民生轉(zhuǎn)債由中國民生銀行股份有限公司發(fā)行，發(fā)行總量4000000000元，有效期至2008年。

債券概況

老股東配售數(shù)量 - 元：0

上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量 - 元：524976000

發(fā)行面值 - 元：100

發(fā)行價(jià)格 - 元：100

票面利率 - ％：1.50

付息方式：每年付息一次

轉(zhuǎn)換期間：2003-08-27至2008-02-26

上市流通量 - 元：4000000000.00

公司地址：北京市東城區(qū)正義路四號(hào)

法人代表：董文標(biāo)

回售條件：1.在到期前一年內(nèi)，如A股收盤價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的70%時(shí)，持有人有權(quán)以面值106% - 含當(dāng)期利息價(jià)格回售。2.可轉(zhuǎn)債募集資金投向出現(xiàn)變化，持有人有權(quán)在發(fā)行后第1年、第2年、第3年、第4年、第5年分別以面值102%、103%、104%、105%、106% - 均含當(dāng)期利息回售。

回售價(jià)格 - 元：102、103、104、105、106

提前贖回條件：自發(fā)行之日起一年后至存續(xù)期滿，如公司A股股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)高于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%。

提前贖回價(jià)格 - 元：102

初始轉(zhuǎn)股價(jià)格 - 元：10.11

最新轉(zhuǎn)股價(jià)格 - 元：2.39

資金運(yùn)用

中國民生銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，將募集資金近40億元人民幣。此次發(fā)行所募集資金將補(bǔ)充中國民生銀行中長期資金來源，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要用于支持優(yōu)勢(shì)行業(yè)、優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的中小企業(yè)貸款。債券轉(zhuǎn)換為股票后，所對(duì)應(yīng)的資金將用于充實(shí)中國民生銀行資本金,以增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)中國民生銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速增長，更好地支持國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本次募集資金主要用于：

1、發(fā)放支持中小企業(yè)專項(xiàng)貸款

中小企業(yè)一直是中國民生銀行的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象,同時(shí)這個(gè)客戶群也是中國加入WTO之后最充滿活力的群體。中國民生銀行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行募集資金到位后，將進(jìn)一步加大對(duì)該客戶群的扶持力度，充分利用中國民生銀行已經(jīng)為民營企業(yè)、中小企業(yè)和高科技企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，尋找科技含量高、產(chǎn)權(quán)清晰的民營企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)扶持和業(yè)務(wù)開發(fā)。

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行募集資金到位后在轉(zhuǎn)為股份之前，屬于債務(wù)類中長期資金來源，中國民生銀行擬將其中的約60%，即24億元用于支持優(yōu)勢(shì)行業(yè)、優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的中小企業(yè)貸款，取得較好的社會(huì)效益；其余約40%部分，即16億元運(yùn)用于貨幣市場(chǎng)和國債市場(chǎng)，在支持國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)、獲取良好收益的同時(shí)，保持良好的調(diào)整用款方向的能力，適應(yīng)期限較長的轉(zhuǎn)股期內(nèi)轉(zhuǎn)股比例的變化情況。

2、轉(zhuǎn)換為股份后部分用于撥付分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金中國民生銀行將根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，有選擇、分步驟地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。中國民生銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)最基本的原則是有利于業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和利潤的實(shí)現(xiàn)。遵循這一原則，中國民生銀行將根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市為依托，從最有利于業(yè)務(wù)擴(kuò)張和利潤實(shí)現(xiàn)的城市開始，有計(jì)劃、分階段地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這樣做主要基于以下理由：

首先，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)是中國商業(yè)銀行的主要利潤來源，各家銀行在這些地區(qū)的資產(chǎn)利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國平均水平。

其次，這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長速度快、市場(chǎng)容量大、成長迅速，新銀行容易獲得生存空間。

第三，這些地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完備，適合開展高技術(shù)含量的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，中國民生銀行因此可以一開始就從高起點(diǎn)與其它銀行展開競爭。

第四，這些地區(qū)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)發(fā)達(dá)，影響競爭的非經(jīng)濟(jì)因素較少，只要新銀行的服務(wù)內(nèi)容和質(zhì)量確實(shí)比其它銀行強(qiáng)，就容易被接受。

第五，民營企業(yè)和三資企業(yè)主要集中在這些地區(qū)，高收入階層也主要集中于此。

根據(jù)<商業(yè)銀行法>的有關(guān)規(guī)定,撥付分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金的總和，不得超過商業(yè)銀行法銀行資本金總額的60%，中國民生銀行將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，將募集資金中已完成轉(zhuǎn)股部分的60%，即最多24億元，在今后的五年中不斷開設(shè)分支機(jī)構(gòu),按照每個(gè)新設(shè)分行1億元、每個(gè)新設(shè)支行5000萬元的標(biāo)準(zhǔn)撥付其營運(yùn)資金，保證分支行營運(yùn)資金的完整性。

3、轉(zhuǎn)股后部分用于購買固定資產(chǎn)

根據(jù)<金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度>的有關(guān)規(guī)定，銀行固定資產(chǎn)凈值占資本金金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度的比重最高不得超過30%。中國民生銀行此次募集資金轉(zhuǎn)股部分的30%，即最多12億元將用于購置固定資產(chǎn)，主要用于購置辦公用房和加大電子化投入，以提高經(jīng)營基礎(chǔ)條件和服務(wù)手段的現(xiàn)代化。隨著中國民生銀行新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的不斷增加，中國民生銀行將以轉(zhuǎn)股部分的募集資金購置一定數(shù)量的房產(chǎn)用于辦公及營業(yè)。加大電子化投入，將關(guān)系到中國民生銀行未來的發(fā)展水平和及競爭能力。

根據(jù)規(guī)劃，到2005年中國民生銀行的電子化建設(shè)總目標(biāo)是使中國民生銀行的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，主要體現(xiàn)在：信息傳輸網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)處理電子化、服務(wù)產(chǎn)品手段多樣化和管理決策科學(xué)化。為此，中國民生銀行將投入一定的募集資金以實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。

4、增加資產(chǎn)的流動(dòng)性

中國民生銀行將更加注重對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理，擬將部分募集資金投向流動(dòng)性較強(qiáng)的債券資產(chǎn)。在資金仍有剩余時(shí)，還將用于同業(yè)拆借和債券回購等短期資金運(yùn)用，以充分利用資金，實(shí)現(xiàn)收益的最大化。隨著中國資本市場(chǎng)的進(jìn)一步開放、投資渠道的進(jìn)一步拓寬，在保持良好的安全性和流動(dòng)性，又取得了較好的效益同時(shí)，中國民生銀行將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的投資，同時(shí)做好債券回購及同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。

總之，由于轉(zhuǎn)股期長達(dá)4年，是否轉(zhuǎn)股主要取決于投資者，轉(zhuǎn)股行為導(dǎo)致資金來源的性質(zhì)由負(fù)債類變化為權(quán)益類，中國民生銀行將密切關(guān)注轉(zhuǎn)股情況的變化，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化情況，及時(shí)調(diào)整募集資金的具體運(yùn)用方式，積極參與國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)，保證資金投向取得良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，兼顧國家、股東和銀行的利益。